Em tempo e dentro do respectivo mês, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. Aproveitei para fazer algumas pequenas trocas e refinamento da carteira, maiores detalhes encontram-se abaixo.
Movimentações
| Operação | Ativo | Qtde. | Valor R$ |
| Compra | BRCR11 | 10 | 987,95 |
| Compra | HGRE11 | 10 | 1495,5 |
| Compra | VULC3 | 200 | 1.036,00 |
| Compra | ARZZ3 | 50 | 2.159,00 |
| Compra | ENAT3 | 100 | 1.095,00 |
| Compra | TAEE3 | 600 | 5.790,00 |
| Venda | TAEE11 | 209 | 6.058,91 |
| Venda | EGIE3 | 6 | 271,11 |
| Venda | MDIA3 | 7 | 259,74 |
| Venda | SBSP3 | 7 | 384,72 |
| Venda | IGTA3 | 150 | 5.341,50 |
| Total de aporte líquido | 247,47 | ||
Renda Passiva:
|
Resumo:
Continuamos a refinar o portfólio, decidimos por liquidar a posição de IGTA3, mesmo considerando uma boa empresa, mas sendo racional em termos de escolha para renda, empresas de exploração imobiliária saem em desvantagem em relação aos fundos imobiliários (menores custos e carga tributária). Trocamos as units de TAEE11 por ações ordinárias (TAEE3) dado que a liquidez é razoável e não existe grande gap de preço entre as classes. Adicionamos 3 novas empresas, Arezzo (ARZZ3) e Vulcabrás (VULC3) do setor de consumo cíclico, tendo a Vulcabras um perfil de risco mais elevado. A empresa também é controlada pelos irmãos Grendene (controladores da Grendene e Even), que confio no histórico de gestão e creio que a longo prazo siga o perfil da própria Grendene. A terceira nova posição é a Enauta (ENAT3) já venho acompanhando os balanços, dado que não sou muito fã do setor, acredito que ela junto com a PetroRio sejam as melhores e acredito que continue a performar bem. Como estamos fazendo caixa para outras demandas, vendemos um algumas ações de EGIE, MDIA e SBSP (apenas arredondei os saldos) para financiar as compras. Também já fizemos a troca de Sanepar por Cogna, e como ainda não tínhamos aportado, a troca foi apenas na lista de aportes futuros, aqui o racional é que a Sanepar é uma boa empresa mas com preço muito esticado em relação ao risco estatal, enquanto a Cogna considero uma boa empresa passando por momento ruim. E por fim, metade dos recurso da venda de Iguatemi foram para os fiis BRCR e HGRE que já estavam na lista de aportes.
Continuamos a refinar o portfólio, decidimos por liquidar a posição de IGTA3, mesmo considerando uma boa empresa, mas sendo racional em termos de escolha para renda, empresas de exploração imobiliária saem em desvantagem em relação aos fundos imobiliários (menores custos e carga tributária). Trocamos as units de TAEE11 por ações ordinárias (TAEE3) dado que a liquidez é razoável e não existe grande gap de preço entre as classes. Adicionamos 3 novas empresas, Arezzo (ARZZ3) e Vulcabrás (VULC3) do setor de consumo cíclico, tendo a Vulcabras um perfil de risco mais elevado. A empresa também é controlada pelos irmãos Grendene (controladores da Grendene e Even), que confio no histórico de gestão e creio que a longo prazo siga o perfil da própria Grendene. A terceira nova posição é a Enauta (ENAT3) já venho acompanhando os balanços, dado que não sou muito fã do setor, acredito que ela junto com a PetroRio sejam as melhores e acredito que continue a performar bem. Como estamos fazendo caixa para outras demandas, vendemos um algumas ações de EGIE, MDIA e SBSP (apenas arredondei os saldos) para financiar as compras. Também já fizemos a troca de Sanepar por Cogna, e como ainda não tínhamos aportado, a troca foi apenas na lista de aportes futuros, aqui o racional é que a Sanepar é uma boa empresa mas com preço muito esticado em relação ao risco estatal, enquanto a Cogna considero uma boa empresa passando por momento ruim. E por fim, metade dos recurso da venda de Iguatemi foram para os fiis BRCR e HGRE que já estavam na lista de aportes.
Ademais, os aportes estão bem minguados, basicamente com os proventos recebidos pela carteira, remuneração de empréstimos de ações e uma merreca de dinheiro novo, neste mês pelo menos tivemos um bom recebimento de renda passiva. Do total liquido aportado (R$ 247,47), apenas R$ 90,39 foram feitos com dinheiro novo.
Carteira (Valores Fechamento 30/06)
 |
| Adicionar legenda |
Boa noite meu caro Monster!
ResponderExcluirAs empresas adicionadas você visa ganho de capital com elas ou pretende continuar aportando pro longo prazo?
Já estudei a ENAT3, inclusive vem distribuindo bons dividendos, mas ainda não sinto confiança no setor e nessa empresa.
Quanto à Sanepar, acredito que ainda esteja num bom preço de compra, segundo meus cálculos possui uma margem de segurança de 30%, mas daí vai de cada um ponderar o peso de ser estatal.
Por que vendeu EGIE3?
Abraço.
Boa noite Colheita e obrigado pela visita!
ResponderExcluirTodas as empresas são para longo prazo, só saem do portfólio se os fundamentos deteriorar. Não acho o setor de comodities ruins, sö acho que não combinam com dívidas e a única que não trabalha alavancada é a Enauta.
Sobre a EGIE eu só vendi os quebrados pois precisei para fazer o aporte e tenho um pouco de toc com números quebrados nas ações (kk), prefiro múltiplos de 10.
Abraço,
Monster
Show Monster, por mais este Fechamento de Junho de 2020.
ResponderExcluirGostei bastante da diversificação do seu portfolio, vi que fez as vendas e compras de novos ativos de mesma categoria por pensamento de longo prazo e seus fundamentos visto que a liquidez para voce, não tem a necessidade como mencionado no seu texto.
Mas qual a sua ideia de alguns ativos que tem em carteira comprar de ON e não as PN, visto que o ganho de dividendos em alguns podem ser mais vantajosos, creio eu.
Abraços
Eu Candido
Obrigado pela visita Cândido,
ResponderExcluirSobre a questão das ON/PN eu sempre priorizo as ordinárias por receio de eventos societários em que os controladores possam levar vantagem sobre os preferencialistas. Mesmo com o tag along ainda é possível ser prejudicado, vide o último evento na AES Tietê que o controlador não daria o poder de voto na proposta de fusão com a Eneva. Sobre os dividendos varia de empresa para empresa, algumas pagam mais na preferencial mas custam mais caro, exemplo no Bradesco e na Vivo.
Abraço
Monster
Vdd mesmo.
ResponderExcluirMuito bom conversar com outras pessoas, e ver qual a visão do investidor pode ser que gere outro entendimento e pensar de outra maneira que antes não era visto.
Ai podemos abrir a mente a uma nova janela de pensamento e buscar mais informações.
Parabens e sucesso.