Portfólio Monster - Setembro/20

Estimados Leitores,

Após finalizarmos o mês de setembro, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. Pequenas trocas a fim de refinamento da carteira foram feitas juntamente com um aporte mais robusto (considerando os últimos aportes) graças a pequena devolução do aresto mensal da folha de pagamento FGTS, o saque emergencial do FGTS liberado pelo Ministro Tchutchuca da Economia. Maiores detalhes encontram-se abaixo.

Movimentações 

Renda Passiva

Resumo
A carteira de FII recebeu reforços nas cotas que estavam mais defasadas. No portfolio de ações de longo prazo ocorreram algumas movimentações importantes, sendo a venda de total de IRBR3, que merecerá um post exclusivo com as razões da saída e felizmente sai com o preço médio de 4 centavos abaixo da compra entretanto no geral saímos no lucro considerando a remuneração de empréstimo que recebemos durante o período que mantivemos as ações e com a saída da mesma, foi incluída a SAPR3 que já estava no banco de reserva para futura escalação. Já a segunda venda foi CIEL3 mas o motivo foi uma questão técnica. Começamos a realizar algumas operações de opções a fim de remunerar a carteira e o saldo de 390 ações estavam na conta da senhora Monster que possui restrições a operar derivativos devido à questões profissionais e a solução para transferir a posição foi a venda e posterior compra na minha conta. Como a CIEL3 só desce a ladeira, usamos a grana para aumentar a carteira de FIIs e nos próximos aportes recompraremos esse saldo. Também aproveitamos para aumentar a carteira de estratégia adicionando AALR3; COGN3 e OFSA3. Todas as três encontram-se na nossa tese de empresas boas passando por período ruim. Na métrica dos proventos recebidos, mês fraquíssimo e o mais baixo da série devido ao represamento das distribuições pelas empresas e fundos e sem muita perspectiva de melhora devido ao cenário econômico do pais. 

Outro fator que vale citar é que não possuo mais qualquer restrição profissional para investimentos pessoais, voltei a estudar operações com opções e inclusive no momento temos estratégias montadas. Basicamente estratégias papai e mamãe de venda coberta de call para remunerar a carteira e lançamento de put de boas empresas que em caso de exercício não vejo problemas em telas no portfólio. Pretendo montar um controle apartado dessas operações a fim de manter um banco de prêmios embolsados como colchão para perdas de outras operações e após um determinado período, sendo este saldo positivo, destinaremos os recursos para novas compras de ações/cotas.

Carteira (Valores intraday 01/10)

Portfólio Monster - Agosto/20

 Estimados Leitores,

Após finalizarmos 2/3 do ano, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. Pequenas trocas a fim de refinamento da carteira foram feitas, maiores detalhes encontram-se abaixo.

Movimentações 

Operação Ativo Qtde. Valor R$ Compra XPIN11 1 115,26 Compra JSRE11 4 393,84 Compra VINO11 4           230,36 Compra BRCR11 4         352,00 Compra ENBR3 17         301,30 Venda TEPP11 11    -1.006,72 Total de aporte líquido        386,04

Renda Passiva

Origem	Valor R$
Dividendo/JCP	R$ 273,02
Aluguel Ações	R$    46,71
Rendimento FII	R$   53,56
Total	373,29

Resumo:
A carteira de FII sofreu mais uma baixa do fundo TEPP11 pois como já mencionado em fechamentos anteriores, pretendemos focar em fundos bem diversificados, tanto em número de imóveis quanto em inquilinos, além de uma régua minima de capitalização (+500 milhões) e alta qualidade dos imóveis. O fundo possui uma capitalização que consideramos baixa e os prédios são antigos e de padrão inferior aos demais da carteira. O saldo foi reaplicado em 4 outros fundos já participantes da carteira e o restante oriundo da renda passiva foi apicado em ENBR3 que é a ação mais defasada no portfólio de ações. O aporte foi bancado inteiramente com a renda passiva mais o saldo em conta do mês anterior e infelizmente os próximos aportes serão feitos apenas com as rendas passivas futuras. Na métrica dos proventos recebidos, mês fraco devido ao represamento das distribuições pelas empresas e fundos e sem muita perspectiva de melhora devido ao cenário econômico do pais. 

Como os senhores podem notar temos mais uma tabela que é o portfólio "estratégia" que foi explicado no post Monster Trader (https://monsterinvestimentos.blogspot.com/2020/08/monster-trader.html). A unica alteração é que foi adicionada a empresa MYPK3 e um pequeno aumento em BRFS3 (ambos foram bancados com a pífia restituição de IR que recebi agora no último dia do mês).

Carteira (Valores Fechamento 31/08)

Portfólio Monster - Julho/20

Estimados Leitores,

Findando mais um mês, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. Pequenas trocas a fim de refinamento da carteira foram feitas, maiores detalhes encontram-se abaixo.

Movimentações 

Operação	Ativo	Qtde.	Valor R$
Compra	HGBS11	5	1040,53
Compra	TEPP11	1	92,46
Compra	XPIN11	4	464,24
Compra	ENBR3	11	200,75
Compra	ENAT3	50	555,00
Venda	GRND3	40	-313,20
Venda	PATC11	10	-872,05
Total de aporte líquido			1.167,73

Renda Passiva:

Origem     Valor R$ Dividendo/JCP    R$229,64 Aluguel Ações     R$ 29,49 Rendimento FII     R$ 55,28 Total        314,41

Resumo:
Continuamos a refinar o portfólio, decidimos por dar uma limada na carteira de FII e pretendemos focar em fundos bem diversificados, tanto em número de imóveis quanto em inquilinos, além de uma régua minima de capitalização (+500 milhões). Com isso, retiramos da lista de aportes futuros HGPO, HGRU e vendemos PATC, sendo que não consideramos os fundos ruins, apenas queremos otimizar o tempo de acompanhamento. Também foi feita uma pequena venda de GRND a fim de reduzir a concentração na empresa e aportar em ENAT e iniciar a compra de ENBR. Dado o baixo quorum aqui no conclave, poucos notarão que no fechamento passado eu mencionei que aportaria em COGN, que eu cheguei a realizar algumas compras, porem a empresa iniciou uma subida de preço descomunal que me fez reaver a investida e substituir por ENBR (empresa essa que já acompanho a um bom tempo e resolvi por fim incluir no portfólio). O aporte foi um pouco maior que os últimos meses mas provavelmente voltem a cair e limitar-se aos proventos a receber. Na métrica dos proventos recebidos, mês fraco devido ao represamento das distribuições pelas empresas e fundos, sendo que da parte dos Dividendos/JCP a maior parte do recebimento foi devido aos direitos de IRBR que eu recebi como reembolso pois as ações estavam alugadas na atualização do evento. Do total liquido aportado (R$ 1.167,73), R$ 853,32 foram feitos com dinheiro novo.

Carteira (Valores Fechamento 31/07)

Portfólio Monster - Junho/20

Estimados Leitores,

Em tempo e dentro do respectivo mês, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. Aproveitei para fazer algumas pequenas trocas e refinamento da carteira, maiores detalhes encontram-se abaixo.

Movimentações 

Operação	Ativo	Qtde.	Valor R$
Compra	BRCR11	10	987,95
Compra	HGRE11	10	1495,5
Compra	VULC3	200	1.036,00
Compra	ARZZ3	50	2.159,00
Compra	ENAT3	100	1.095,00
Compra	TAEE3	600	5.790,00
Venda	TAEE11	209	6.058,91
Venda	EGIE3	6	271,11
Venda	MDIA3	7	259,74
Venda	SBSP3	7	384,72
Venda	IGTA3	150	5.341,50
Total de aporte líquido			247,47

Renda Passiva:

Origem Valor R$ Dividendo/JCP       81,33 Aluguel Ações   35,19 Rendimento FII      40,56 Total 157,08

Resumo:
Continuamos a refinar o portfólio, decidimos por liquidar a posição de IGTA3, mesmo considerando uma boa empresa, mas sendo racional em termos de escolha para renda, empresas de exploração imobiliária saem em desvantagem em relação aos fundos imobiliários (menores custos e carga tributária). Trocamos as units de TAEE11 por ações ordinárias (TAEE3) dado que a liquidez é razoável e não existe grande gap de preço entre as classes. Adicionamos 3 novas empresas, Arezzo (ARZZ3) e Vulcabrás (VULC3) do setor de consumo cíclico, tendo a Vulcabras um perfil de risco mais elevado. A empresa também é controlada pelos irmãos Grendene (controladores da Grendene e Even), que confio no histórico de gestão e creio que a longo prazo siga o perfil da própria Grendene. A terceira nova posição é a Enauta (ENAT3)  já venho acompanhando os balanços, dado que não sou muito fã do setor, acredito que ela junto com a PetroRio sejam as melhores e acredito que continue a performar bem. Como estamos fazendo caixa para outras demandas, vendemos um algumas ações de EGIE, MDIA e SBSP (apenas arredondei os saldos) para financiar as compras. Também já fizemos a troca de Sanepar por Cogna, e como ainda não tínhamos aportado, a troca foi apenas na lista de aportes futuros, aqui o racional é que a Sanepar é uma boa empresa mas com preço muito esticado em relação ao risco estatal, enquanto a Cogna considero uma boa empresa passando por momento ruim. E por fim, metade dos recurso da venda de Iguatemi foram para os fiis BRCR e HGRE que já estavam na lista de aportes.

Ademais, os aportes estão bem minguados, basicamente com os proventos recebidos pela carteira, remuneração de empréstimos de ações e uma merreca de dinheiro novo, neste mês pelo menos tivemos um bom recebimento de renda passiva. Do total liquido aportado (R$ 247,47), apenas R$ 90,39 foram feitos com dinheiro novo.

Carteira (Valores Fechamento 30/06)

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Portfólio Monster - Maio/20

Estimados Leitores,

Novamente atrasado, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. O post está atrasado já que meu planejamento é divulgar a carteira até o quinto dia útil subsequente, mas fatores alheios ao meu controle aliado a procrastinação me impediram de divulgar tempestivamente.

Movimentações:

Operação	Ativo	Qtde.	Valor R$
Compra	EVEN3	300	2.070,00
Compra	HYPE3	50	1.531,50
Compra	RBCO11	10	851,00
Venda	WEGE3	39	-1.575,60
Venda	EZTC3	59	- 1.957,66
Total de aporte líquido			919,24

Renda Passiva:

Origem	Valor R$
Dividendo/JCP	645,00
Aluguel Ações	111,68
Rendimento FII	34,56
Total	791,24

Resumo:
Continuamos a refinar o portfólio, basicamente dos fiis retirei dois que estavam na lista de aportes mas ainda não investidos e nas ações realizei algumas pequenas alterações nas escolhas dos ativos. Aumentei a posição em HYPE3, adicionei e investi em EVEN3, trata-se de outra construtora que já venho acompanhando os balanços desde que os controladores da Grendene assumiram o comando dela e os resultados já são perceptíveis. Pelo rumo que estão colocando na empresa, vejo características bem semelhantes com a Eztec e com isso decidimos tornar sócios. Como estamos fazendo caixa para outras demandas, vendi um pouco de EZTC3 e WEGE3 para financiar a compra e reduzir a concentração que ainda está alta em ambas.

Ademais, os aportes estão bem minguados, basicamente com os proventos recebidos pela carteira, remuneração de empréstimos de ações e um pequeno incremento de dinheiro novo, neste mês pelo menos tivemos um bom recebimento de renda passiva. Do total liquido aportado (R$ 919,24), apenas R$ 128,00 foram feitos com dinheiro novo e provavelmente seguiremos nessa faixa de aportes.

Carteira (Valores Fechamento 09/06)

Obs: A carteira já consolida algumas movimentações que fiz no começo deste mês que será abordado no próximo fechamento.

Portfólio Monster - Abril/20

Estimados Leitores,

Encerrando o sangrento mês de abril, divulgo a posição final do portfólio, juntamente com as movimentações dos ativos. O post está ligeiramente atrasado já que meu planejamento é divulgar a carteira até o quinto dia útil subsequente, mas devido a diversos alguns problemas acabei ultrapassando a data programada.

Movimentações:

Operação	Ativo	Qtde.	Valor R$
Compra	ABEV3	14	153,20
Compra	BBDC3	36	695,88
Compra	VINO11	5	259,91
Compra	PATC11	3	268,16
Venda	TIET3	225	-  818,75
Total de aporte líquido			558,40

Renda Passiva:

Origem	Valor R$
Dividendos/JCP	64,53
Aluguel Ações	135,25
Rendimentos FIIs	36,33
Total	236,11

Resumo:
Realizamos a venda da posição de TIET3, já que a mesma estava sendo alvo de uma oferta hostil da Eneva. Basicamente não estávamos satisfeitos com qualquer que fosse o resultado, se o negocio concretizasse teríamos recebido ações da Eneva que não faz parte do nosso portfólio atual e a governança da TIET foi questionável ao não submeter a proposta aos acionista preferencialistas, dado que ela se encontra no segmento N2 da B3 que exige que os investidores preferencialistas possam votar nessa condição. A bem da verdade é que sempre achei a controladora AES CORP ruim na governança e só investíamos nela com os trocos das demais compras. A priori pretendemos substitui-la pela Neoenergia na alocação mas ainda tenho tempo para bater o martelo.

Ademais, os aportes estão bem minguados, basicamente com os proventos recebidos pela carteira, remuneração de empréstimos de ações e um pequeno incremento de dinheiro novo devido a questões de investimento em moradia e casamento. Do total liquido aportado (R$ 558,40), R$ 236,11 foram feitos com reinvestimento de proventos recebidos e provavelmente seguiremos nessa faixa de aportes.

Carteira (Valores Fechamento 14/05)

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Portfólio Monster - Março/20

Boa tarde Monstros,

Neste encerramento de mês, inicio a divulgação da carteira consolidada Monster (Monster e Esposa-Monster). Além da carteira atualizada, divulgarei as movimentações e breves explicações devaneios das operações.

Contexto da carteira: Sou a favor de boa diversificação, dado que não sou gênio e minha avaliação e seleção de ações é feita unicamente nos releases trimestrais das empresas, não faço analise aprofundada, modelo de precificação e etc.
Prezo por empresas já solidas, com histórico e balanço conservador. Na minha fase, estou apenas focando em formar a fundação, logo abri mão de diversas empresas em fase de crescimento e dou preferência para uma combinação razoável entre crescimento e distribuição de proventos. Outro ponto é que sempre que possível, invisto em ações ordinárias.
Como irão notar, não invisto em renda fixa, sigo nessa escolha desde quando comecei os aportes a quase 10 anos e estou confortável assim. A carteira está bem desbalanceada e no decorrer do ano pretendo equilibra-la. Nas tabelas abaixo, contem a distribuição desejada mas ainda não possuo todos os ativos, daí o motivo de alguns ativos zerados.
Também não farei apuração de perdas e lucros do portfólio, dado que nosso objetivo é renda passiva, tão logo só nos importa a quantidade de ações e cotas.

Este mês foi bem atípico, com as fortes quedas tomei a decisão de liquidar a maioria dos fiis para realocar em ações. Algo raro e apenas desinvisto quando o balanço da empresa se corrói mas achei que valeram as trocas, uma pena que não estou com recursos disponíveis para oportunidades.

Fiquem a vontade para dúvidas, criticas, sugestões e tudo mais. E lembrando que as informações aqui são meramente informativas e baseadas em escolhas pessoais, não constitui recomendação ou analise de investimentos.

Resumo

Ações


FIIs